通常，通过在外汇市场上卖出本国货币并购买其他货币来实现贬值。假设中国出售1万亿人民币，并购买1570亿美元。从市场的角度来看，似乎人民币的供应量增加了。与任何竞争市场一样，供应增加将导致价格（即汇率）下降：1元将比以前减少。
贬值有利于一个国家的贸易平衡。总部设在中国的公司最终关心他们最终会获得多少元。假设人民币的价值是10元= 1美元。这意味着价格为10元的中国产品需要花费1 美元购买。现在假设人民币的价值下降了一半：10元= $0.50。现在同样的产品，价格仍然是10元，只需花费50美分。就像中国出口的东西变得更便宜一样！中国出口的表面价格下降将使其他国家的人们想要购买更多的中国产品，这样中国的出口就会增加。这个论点也是相反的：对于一个中国人来说，货币贬值使得美国产品看起来更加昂贵，因此中国人对美国（和英国，德国等）产品的需求减少，而中国的进口减少。总之，这两种影响意味着中国的贸易差额（即出口和进口之间的差异）将因贬值而得到改善。
